ترید یک مسابقه سرعت نیست، بلکه یک بازی شطرنج است که در آن، زمان‌بندی و موقعیت از هر چیز دیگری مهم‌تر است. اگرچه بورس‌های بزرگ جهان به صورت ۲۴ ساعته فعالیت نمی‌کنند، اما بازار بین‌بانکی ارز و سایر بازارهای فرابورس به طور مداوم فعال هستند و این فعالیت‌ها در سشن‌های زمانی مشخصی به اوج خود می‌رسند. درک این چرخه‌ی جهانی، نخستین گام در راستای تدوین یک استراتژی معاملاتی مؤثر است.

معامله در سشن لندن (ساعات معاملاتی+ حجم معاملات)

سشن لندن، که از صبح زود به وقت اروپا آغاز می‌شود و تا بعدازظهر ادامه می‌یابد، به حق قلب تپنده‌ی بازار تبادلات ارزی (فارکس) و یکی از پرجنب‌وجوش‌ترین دوره‌های معاملاتی برای سایر دارایی‌هاست. موقعیت جغرافیایی لندن، این شهر را به پل ارتباطی بین بازارهای آسیا (که در حال تعطیلی است) و بازارهای آمریکا (که در حال گشایش است) تبدیل کرده است. این همپوشانی‌ها، آن را به پرنوسان‌ترین و پرنقدینگی‌ترین سشن دنیا تبدیل می‌کند. اگر نقدینگی را سوخت بازار فرض کنیم، سشن لندن در واقع پرمحتواترین باک سوخت است که ماشین معاملات را به حرکت درمی‌آورد. حضور بانک‌های بزرگ بین‌المللی، شرکت‌های مدیریت دارایی عظیم و مؤسسات مالی کلیدی در این شهر، باعث می‌شود تا حجم تراکنش‌ها در این دوره به سقف برسد و این نکته فرصت‌های خوبی را برای معامله‌گران فراهم می‌کند.

زمان‌بندی و همپوشانی‌ها: طلایی‌ترین ساعات ترید

موفقیت یک معامله‌گر در بازار فارکس، اغلب به میزان درک او از چگونگی تقسیم‌بندی روز کاری بین مناطق زمانی بستگی دارد. ساعات معاملاتی لندن معمولاً از ۸ صبح تا ۵ عصر به وقت محلی فعال است. با این حال، مهم‌ترین زمان، مربوط به «همپوشانی‌ها» است. هنگامی که بازار نیویورک در حدود ظهر به وقت لندن باز می‌شود، یک دوره‌ی چهار ساعته ایجاد می‌گردد که اوج فعالیت و نوسان در آن مشاهده می‌شود. این دوره، که به آن «همپوشانی لندن و نیویورک» می‌گویند، بیشترین حرکات قیمتی و نقدینگی را به خود اختصاص می‌دهد. حجم بالای معاملات در این زمان، نتیجه ورود سرمایه‌گذاران بزرگ هر دو قاره به بازار است و این امر می‌تواند روندها را تثبیت یا شکسته کند.

این ساعات طلایی برای اجرای استراتژی‌های کوتاه‌مدت و اسکالپ‌کردن بسیار حیاتی هستند، چون بازار مانند یک مهمانی پر از کافئین، شروع به جهش می‌کند. من در طول سال‌ها دیده‌ام که بسیاری از افراد، صرفاً با تنظیم برنامه معاملاتی خود بر این بازه، توانسته‌اند نتایج خود را بهبود دهند. شما به عنوان یک تریدر، باید بدانید که ورود بازار آمریکا (Wall Street) پس از استراحت کوتاه تریدرهای آسیایی و اروپایی، تزریق قدرتمندی از سرمایه را به بازار وارد می‌کند. به یاد داشته باشید، بیشترین فرصت‌های کسب سود و همچنین بالاترین ریسک، در بازه‌هایی با بالاترین نقدینگی و نوسان اتفاق می‌افتند. توجه و تمرکز شما باید بر رصد اتفاقاتی باشد که در این ساعات مهم و حیاتی رخ می‌دهند. ما در اینجا در حال صحبت از سشن معاملاتی لندن: کانون نقدینگی جهانی هستیم و این نشان می‌دهد که لندن نقش محوری در این ساعت‌ها دارد.

حجم و نوسان (Volatility) در سشن لندن

وقتی از سشن لندن صحبت می‌کنیم، ویژگی بارز آن «نوسان» است. نوسان، تغییرات سریع و شدید قیمت را نشان می‌دهد و مستقیماً با حجم معاملات در ارتباط است. حجم معاملات در سشن لندن به دلیل تنوع بازیگران (از سفته‌بازان کوچک تا بانک‌های مرکزی بزرگ)، بسیار زیاد است. این حجم، امکان اجرای معاملات بزرگ را بدون لغزش (Slippage) زیاد فراهم می‌کند. در واقع، نقدینگی بالا، عاملی است که نوسان را به یک مزیت تبدیل می‌کند، نه فقط یک ریسک.

اگر نوسان کم باشد، بازار کسل‌کننده و بدون پاداش برای تریدرهای کوتاه‌مدت خواهد بود. اما نوسان زیاد در سشن لندن، به معنای حرکت قیمت در یک جهت مشخص یا ایجاد الگوهای فنی قابل اعتماد است. این نوسانات اغلب توسط اخبار اقتصادی مهم از اروپا، به خصوص شاخص‌های تورم، نرخ بهره و تصمیمات بانک مرکزی اروپا و انگلستان، تقویت می‌شود. افراد من باید با برنامه‌های اقتصادی آشنا باشند و بدانند چه اخباری، در کدام ساعت از سشن لندن منتشر می‌شوند تا بتوانند برای هر رویداد برنامه‌ریزی قبلی داشته باشند. یک معامله‌گر حرفه‌ای، نوسان را می‌پذیرد و از آن برای رسیدن به اهدافش بهره می‌برد، اما در عین حال مدیریت ریسک را در اولویت قرار می‌دهد.

تاثیر یورو و پوند بر روند بازارهای جهانی

لندن مرکز اصلی معامله جفت‌ارزهای مرتبط با پوند بریتانیا (GBP) و یورو (EUR) است. حضور بزرگ‌ترین صرافی‌های جهان در این شهر، باعث می‌شود تا جفت‌ارزهایی مثل EUR/USD، GBP/USD، و EUR/GBP بیشترین حجم معاملات خود را در این سشن تجربه کنند. هر تصمیمی که بانک مرکزی اروپا یا بانک انگلستان می‌گیرد، می‌تواند مستقیماً بر نقدینگی و نوسان این جفت‌ارزها تاثیر بگذارد. تریدرها باید به یاد داشته باشند که پوند و یورو، تنها ارزهای منطقه خود نیستند، بلکه دارایی‌های ذخیره جهانی محسوب می‌شوند.

حرکات این ارزها می‌تواند شاخص‌هایی از تمایلات بزرگ‌تر سرمایه‌گذاران در سراسر جهان باشد. به عنوان مثال، اگر داده‌های اقتصادی منطقه یورو قوی باشند و یورو تقویت شود، این قدرت می‌تواند به طور غیرمستقیم بر سایر جفت‌ارزها و حتی بر بازارهای کالا و سهام تاثیر بگذارد. تریدرهای باتجربه، همیشه جفت‌ارزهای مرتبط با پوند و یورو را به عنوان “ارزهای اصلی” خود در سشن لندن در نظر می‌گیرند و با دقت بیشتری آن‌ها را تحلیل می‌کنند. برای موفقیت، رصد کردن همبستگی‌های بین این ارزها و سایر دارایی‌ها، امری ضروری است که نباید آن را فراموش کرد.

معاملات فیوچرز چیست؟ (futures) کسب درآمد از انواع قرارداد آتی

قراردادهای آتی یا فیوچرز (Futures) یکی از پرکاربردترین ابزارهای مالی مشتقه در دنیا هستند. این قراردادها، توافق‌نامه‌هایی هستند که بر اساس آن خریدار و فروشنده متعهد می‌شوند که یک دارایی خاص (اعم از کالا، سهام، شاخص، ارز یا فلزات گرانبها) را در یک زمان مشخص در آینده و با قیمتی که امروز تعیین می‌شود، مبادله کنند. اهمیت این ابزار در این است که هم برای پوشش ریسک (Hedging) توسط تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان اصلی و هم برای سفته‌بازی (Speculation) توسط معامله‌گران به کار می‌رود. این بازار، زمینه‌ای بسیار منظم و متمرکز است که در آن قواعد مشخصی بر معاملات حکمفرما است و حجم عظیمی از سرمایه جهانی را به خود اختصاص می‌دهد.

آشنایی با مکانیسم تسویه و اهرم در فیوچرز

یکی از ویژگی‌های متمایز قراردادهای آتی، مکانیسم تسویه آن‌هاست. تسویه می‌تواند فیزیکی (برای کالاهایی مانند نفت یا ذرت) یا نقدی (برای شاخص‌ها یا برخی ارزها) باشد. مکانیسم نقدی، اغلب برای معامله‌گرانی جذاب است که قصد دریافت فیزیکی دارایی را ندارند و تنها به دنبال کسب سود از اختلاف قیمت هستند. علاوه بر این، مفهوم «اهرم» یا لوریج، یکی از اجزای اصلی این معاملات است. اهرم به معامله‌گر اجازه می‌دهد با سرمایه‌ی کم، موقعیت‌هایی با ارزش اسمی بسیار بزرگ‌تر باز کند.

اهرم، مانند یک شمشیر دولبه عمل می‌کند؛ می‌تواند سود شما را به صورت چشمگیری افزایش دهد، اما متاسفانه ضررها را هم به همان نسبت بزرگ می‌کند. من همیشه به افرادم توصیه کرده‌ام که با احتیاط و درک کامل از مارجین (Margin) و کال مارجین (Margin Call) از اهرم استفاده کنند. درک عمیق از این دو مفهوم برای هر کسی که می‌خواهد در بازار آتی فعالیت کند، حیاتی است. این بخش از بازار، یعنی قراردادهای آتی (Futures): ابزاری برای مدیریت ریسک و سود، نیازمند هوشیاری و دانش فراوان است، چون کوچک‌ترین اشتباه در مدیریت سرمایه می‌تواند منجر به عواقب ناخوشایندی شود.

قراردادهای آتی در بورس‌های کالا و مالی

قراردادهای آتی بر اساس نوع دارایی پایه به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند: آتی کالایی و آتی مالی. آتی کالایی شامل قراردادهایی برای محصولات کشاورزی، انرژی (نفت، گاز) و فلزات (طلا، نقره) است که هدف اصلی آن‌ها مدیریت نوسانات قیمت برای تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان واقعی کالا است. به عنوان مثال، یک کشاورز می‌تواند بخشی از محصول خود را از قبل در بازار آتی بفروشد تا ریسک کاهش قیمت در زمان برداشت را پوشش دهد.

در مقابل، آتی مالی شامل قراردادهایی بر اساس شاخص‌های سهام (مانند S&P 500)، ارزها و اوراق قرضه دولتی است. این نوع قراردادها بیشتر توسط مؤسسات مالی و سفته‌بازان استفاده می‌شوند. در سال‌های اخیر، ظهور قراردادهای آتی بر روی رمزارزها، فصلی جدید در این بازار باز کرده است. این تنوع در دارایی‌های پایه، بازار آتی را به یک زمین بازی بزرگ برای تمامی فعالان اقتصادی تبدیل می‌کند. شما به عنوان یک تریدر باید بر اساس میزان دانش و تحمل ریسک خود، بازار مناسب را برای فعالیت انتخاب کنید و همواره در حال به‌روزرسانی اطلاعات خود در مورد دارایی‌های جدید باشید.

استراتژی‌های پوشش ریسک (Hedging) با استفاده از آتی

یکی از وظایف مهم قراردادهای آتی، ارائه ابزاری کارآمد برای پوشش ریسک است. پوشش ریسک به معنای استفاده از یک موقعیت در بازار آتی برای جبران ضرر احتمالی در بازار نقدی (Spot Market) است. به زبان ساده، با استفاده از آتی می‌توانید موقعیت فعلی خود را «بیمه» کنید. این کار به فعالان اقتصادی اجازه می‌دهد تا از نامعلومی‌های آینده، با اطمینان بیشتری عبور کنند.

استراتژی پوشش ریسک برای شرکت‌هایی که به نوسانات نرخ ارز یا قیمت مواد اولیه حساس هستند، حیاتی است. به عنوان مثال، یک شرکت هواپیمایی می‌تواند قراردادهای آتی نفت خام بخرد تا از افزایش ناگهانی قیمت سوخت در ماه‌های آتی در امان بماند. این شرکت در واقع با پرداخت یک هزینه مشخص (قرارداد آتی)، ریسک بزرگ‌تر نوسان را از دوش خود برمی‌دارد. تریدرهای سفته‌باز هم می‌توانند از استراتژی‌های پوشش ریسک آگاهی داشته باشند، چرا که درک رفتار «هجرها» (Hedge rs) به آن‌ها کمک می‌کند تا جهت کلی بازار و الگوهای حرکت قیمت را بهتر پیش‌بینی کنند.

ثروتمند ترین جوان ایرانی چه کسی است؟

اینکه چه کسی «ثروتمندترین جوان ایرانی» است، شاید از نظر یک تریدر دانشگاهی موضوعی جذاب برای گمانه‌زنی باشد. اما من می‌خواهم به شما یاد بدهم که در حوزه آکادمیک، ما به جای تمرکز بر افراد، بر روی «الگوها» و «سیستم‌ها» تمرکز می‌کنیم. ثروت پایدار، نه از یک شبه پولدار شدن، بلکه از ساختن یک سیستم ارزش‌آفرین به دست می‌آید. این موضوع به ما اجازه می‌دهد تا از داستان‌های فردی درس بگیریم و به جای تقلید کورکورانه، اصول موفقیت مالی و کارآفرینی را استخراج کنیم. ثروت واقعی در بازارهای مالی، اغلب در پشت درهای بسته و به دور از هیاهوی رسانه‌ها ساخته می‌شود و این نکته بسیار حائز اهمیت است.

نگاهی به داستان‌های موفقیت در فضای استارتاپی و مالی

در سال‌های اخیر، ما شاهد ظهور نسل جدیدی از سرمایه‌گذاران و کارآفرینان جوان ایرانی بوده‌ایم که توانسته‌اند در حوزه‌های فناوری، تجارت الکترونیک و فین‌تک به موفقیت‌های بزرگی دست یابند. وجه مشترک این افراد، نه صرفاً شانس، بلکه توانایی تشخیص نیازهای بازار و پر کردن خلاءهای موجود در اکوسیستم اقتصادی بوده است. آن‌ها با استفاده از دانش و مهارت‌های نوین، ارزش‌های جدیدی را به جامعه عرضه کرده‌اند و این ارزش‌آفرینی به ثروت مادی منجر شده است.

این مطالعه موردی: سرمایه‌گذاران جوان و الگوی ثروت‌آفرینی در ایران به ما نشان می‌دهد که ترید و بازارهای مالی تنها یک مسیر نیستند، بلکه مهارتی هستند که می‌توانند به عنوان یک کاتالیزور در کنار کارآفرینی و نوآوری عمل کنند. بسیاری از این افراد، ثروت حاصل از کسب‌وکار خود را وارد بازارهای مالی می‌کنند تا آن را حفظ یا افزایش دهند. تفاوت بین این افراد و بقیه این است که آن‌ها بازار را به عنوان یک ابزار می‌بینند، نه یک هدف. اگر هدف شما تنها سودآوری کوتاه‌مدت از نوسانات باشد، مسیر موفقیت پایدار را گم خواهید کرد.

درس‌هایی از ثروتمندترین جوانان ایرانی: فراتر از ترید

تحلیل پروفایل مالی جوانانی که در ایران به ثروت رسیده‌اند، درس‌های مهمی در خود دارد که فراتر از معامله‌گری صرف است. یکی از مهم‌ترین این درس‌ها، «تنظیم زمان‌بندی بازار» (Market Timing) نیست، بلکه «تنظیم زمان‌بندی کسب‌وکار» (Business Timing) است. این افراد در زمانی مناسب، وارد بازارهایی شده‌اند که پتانسیل رشد نمایی داشتند، مثلاً در ابتدای شکوفایی فین‌تک یا حوزه رمزارزها. آن‌ها نه تنها در بازار سرمایه، بلکه در بازار کارآفرینی نیز موقعیت‌های بزرگ را تشخیص داده‌اند.

مهم‌تر از هر چیز، این جوانان دارای «صبر استراتژیک» هستند. آن‌ها می‌دانند که ساختن یک امپراتوری مالی، یک شبه اتفاق نمی‌افتد و نیازمند سال‌ها کار سخت، سرمایه‌گذاری مجدد و تحمل ریسک‌های کنترل شده است. بسیاری از آن‌ها ضررهای سنگین را تجربه کرده‌اند، اما به جای ترک میدان، از شکست‌های خود درس گرفته‌اند. این استقامت و توانایی یادگیری از اشتباهات، ویژگی است که متاسفانه در بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار دیده نمی‌شود. بنابراین، درس اصلی این است: موفقیت درازمدت یک بازی ذهنی و مدیریتی است و صرفاً به تحلیل نمودار محدود نمی‌شود.

نقش دانش آکادمیک و تجربه‌ی عملی در موفقیت مالی

شما در یک محیط آکادمیک هستید تا دانش بنیادی و ساختارمند را فرابگیرید. در گذشته، بسیاری از تریدرها با آزمون و خطا به مهارت می‌رسیدند، اما امروزه، دانش آکادمیک یک مزیت رقابتی بزرگ است. مفاهیم پیشرفته‌ای مانند مدل‌های ارزش‌گذاری مشتقات، اقتصادسنجی مالی و مدیریت پرتفوی، ابزارهای قدرتمندی برای فهمیدن چرایی حرکت بازار هستند. یک معامله‌گر با دانش، می‌داند که چرا یک ابزار خاص، در یک سشن مشخص، رفتاری متفاوت نشان می‌دهد.

با این حال، باید بپذیرید که دانش آکادمیک به تنهایی کافی نیست. شما باید این تئوری‌ها را با تجربه عملی ترکیب کنید. حساب‌های دمو (آزمایشی) و سرمایه‌گذاری‌های کوچک با پول واقعی، مکمل دانش شما هستند. من به افرادم می‌گویم: «نظریه‌پرداز خوبی باش، اما تریدر بهتری عمل کن.» تجربه عملی، شما را با روان‌شناسی معامله‌گری، تاثیر احساسات بر تصمیم‌گیری و مدیریت استرس آشنا می‌کند؛ چیزهایی که هیچ کتاب درسی نمی‌تواند به طور کامل به شما بیاموزد. ثروت‌آفرینان موفق، کسانی هستند که هیچ‌گاه از یادگیری و تطبیق دادن خود با محیط جدید دست نمی‌کشند.